Ziraat Yatırım: BIST100 endeksinin haftaya yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz

Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.

Ziraat Yatırım'ın değerlendirmesinde, Perşembe günü TCMB'nin sürpriz olmayan bir kararla politika faizini, fonlama maliyeti olan yüzde 46'ya çekerken, gecelik borç verme faizini yüzde 46'dan yüzde 49 seviyesine yükselttiği hatırlatıldı. Faiz kararı sonrasında BIST100 endeksinin kısa süreli bir yükseliş yaşadığı belirtilirken şunlar kaydedildi:

"Ancak, net faiz marjlarının baskı altında kalacağı düşüncesiyle bankacılık endeksindeki (XBANK) satış BIST100 üzerinde etkisini gösterdi. Cuma günü XBANK günü yüzde 2,9 oranında düşüşle tamamlarken, BIST100'deki kayıp yüzde 0,8 oldu. Defansif hisselerin öne çıktığı ortamda çimento hisselerindeki hareketlilik de dikkat çekti. BIST100 endeksinin haftaya ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Ancak TCMB kararı Borsa İstanbul üzerinde etkili olmaya devam edebilir ve endeks üzerindeki baskı sürebilir. BIST100'de güçlü olarak duran 9.250 desteği kritik. Bu seviyenin altında satışlar derinlik kazanabilir. Diğer yandan, endekste kısa vadeli satış baskısının kalkması için 9.400/50 direnç bölgesinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu haftaki ajandada yurt içinde salı günü tüketici güven endeksi, perşembe kapasite kullanım oranı ve cuma günü para politikası toplantı özeti takip edilecek. Ayrıca, kredi derecelendirme kuruluşu S&P'nin cuma gecesi Türkiye'ye yönelik not değerlendirmesinde bulunması bekleniyor. Ek olarak, bilanço sezonunun başlayacağı haftada bugün Türkiye Sigorta'nın ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Yurt dışında ise ABD'nin gümrük tarifeleri ve ABD Başkanı Trump'ın açıklamaları gündemdeki yerini korusa da geçen hafta piyasalarda daha düşük oynaklık gözlendi. Hisse senedi oynaklık endeksi (VIX) eşik 30 seviyesinin altına geriledi. Trump her ne kadar Çin ile müzakerelerin iyi gittiğini söylese de ABD'li Ford Motor'un Çin'e olan sevkiyatlarını yüzde 150'lere ulaşan gümrük vergileri nedeniyle durdurması, bu tarifelerin küresel ticarete olan etkilerini göstermesi açısından piyasaların dikkatini çekti. Jeopolitik tarafta ise medyada çıkan haberlere göre Rusya'nın ABD'nin sunduğu barış planını kabul etmesi karşılığında yaptırımların gevşetileceğinin teklif edildiği belirtildi. Öne çıkan bir diğer gelişme ise Trump'ın Fed Başkanı Powell'ı hedef alması oldu. Trump'ın, Powell'ı görevden alma seçeneğini değerlendirdiğine yönelik haber akışıyla bu sabah Dolar Endeksi (DXY) yaklaşık yüzde 1 oranında geriliyor. ABD vadelilerinde de yüzde 1'e yaklaşan satışlar gözleniyor. Avrupa'da Paskalya tatili sürerken, Japon Nikkei endeksi yüzde 1'in üzerinde düşüyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksinde ise hafif yükseliş var. Yurt dışında bu hafta çarşamba günü Avrupa ve ABD'de PMI verileri öne çıkıyor. Bununla birlikte, çarşamba günü ABD'de yeni konut satışları; perşembe günü dayanıklı mal siparişleri, ikinci el konut satışları ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları; cuma günü de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi takip edilecek. Makro veriler dışında, ABD'de salı günü Tesla'nın bilançosu, çarşamba günü ABD - İran görüşmesi öne çıkarken, ECB ve Fed üyelerinin hafta boyunca yapacakları açıklamalar da ajandada yer alıyor."

Değerlendirmede şirketlere ilişkin şu bilgiler verildi:

"CW Enerji (CWENE, Nötr): Şirket, ürünlerinin yurt içi satış ve pazarlamasını artırmak için Ankara'da Viasun Enerji ve Konya'da DS Solar şirketleriyle bayilik sözleşmeleri imzalamıştır.

"Emlak Konut (EKGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından geliştirilen projelerde, 1 Ocak - 31 Mart 2025 tarihleri itibarıyla, toplam 31.529mn TL (KDV Hariç), satışa esas brüt 360.649 m2 büyüklüğe ulaşan, 3.004 adet bağımsız bölümün satışı gerçekleştirilmiştir Bu satışların toplamda 276mn TL (KDV Hariç) değerindeki 23 adedi yabancı ülke vatandaşlarına gerçekleştirilmiştir. İlk çeyrek performansı, yıllık satış hedefinin yaklaşık yüzde 40'ına ulaşıldığını göstermiştir.

"Tofaş (TOASO, Pozitif): Şirket, Stellantis Otomotiv'in paylarının devralınmasına ilişkin Rekabet Kurulu tarafından gerekli onayları almıştır. Şirket, 2027'de 150 bin adetlik üretim kapasitesine sahip olacak ve yeni modelleri üretecektir.

"Ayrıca, öz konusu taahhütler kapsamında Stellantis Grubu ile Şirket arasında yapılan görüşmeleri takiben, Şirket yönetim kurulunca yeni hafif araç projesi için 256mn EUR tutara kadar yatırım yapılmasına karar verilmiş olup, Stellantis Grubu ile üretim adetleri, pazar öngörüleri, model içerikleri dahil tüm proje detaylarının ve koşullarının belirlenmesine yönelik sözleşme görüşmeleri devam etmektedir.

Ayrıca sektöre ilişkin değerlendirme yapıldığında  "SPK; Kurul, Bosch Fren Sistemleri'nin (BFREN) yüzde 300, Kontrolmatik Teknoloji'nin yüzde 6,85 oranında bedelli sermaye artırımlarına ve Mavi Giyim'in yüzde 100 oranındaki bedelsiz sermaye artırımına onay vermiştir. Ayrıca, Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış işlemlerinin yasaklanmasına, halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılmasına, kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince özkaynak oranının esnetilerek uygulanmasına ilişkin tedbir ve uygulamaların 30.05.2025 tarihi seans sonuna kadar uygulanmasına devam edilmesine karar verilmiştir." denildi.

Ziraat Yatırım, şirketlerden yapılan bilgilendirmelere ilişkin şunları aktardı:

"Alves Kablo (ALVES): Şirket'in, Enerjisa Enerji'nin iştirakleri Başkent EDAŞ ve Toroslar EDAŞ'ın 15 Nisan 2025'te düzenlediği kablo alım ihalesinde 835,2mn TL+KDV (21,9mn USD, kur 38,17 TL) tutarında en uygun teklifi sunduğu bildirilmiştir.

"Aydem Enerji (AYDEM): Şirket, Uşak Rüzgar Enerji Santrali kapasite artırımı (6 MWm) ve deplase işlemi (7,5 MWm) için Enerji Bakanlığı'ndan onay almıştır. Toplam kurulu güç yüzde 0,5 artarak 1.186 MWm olmuştur.

"Beyaz Filo (BEYAZ): Şirket, Chery, Omoda ve Jaecoo marka otomobillerin yetkili satış ve servis bayilikleri için Chery Türkiye ile anlaşma imzalamıştır.

"E-Data Teknoloji (EDATA): Şirket'in, İKOM marka cihazların yazılım donanım lisansı ile üretim iznini kapsayan anlaşma çerçevesinde 3,4mn USD (KDV hariç) tutarında sipariş aldığı duyurulmuştur. Teslimatların Nisan Haziran 2025 döneminde gerçekleşmesi planlanmıştır.

"Hun Yenilebilir Enerji (HUNER): Şirket'in Yönetim Kurulu Başkanı 99mn TL nominal tutarlı pay, 3,51 TL birim fiyatla Hedef Portföy Yönetimi'ne satılmıştır. Söz konusu işlem sonrasında ilgili ortaklık payı 18 Nisan 2025 itibarıyla Şirket sermayesinde yüzde 32,9 düzeyine gerilemiştir.

"Işık Plastik (ISKPL): Şirket, karbon ayak izini azaltmak için Siirt'te 12 Mwp kapasiteli GES kurulumu için Dicle Elektrik Dağıtım'a üretim sözleşmesi için teminat vermiştir. Devreye giren GES'in mevcut fabrikaların yıllık elektrik tüketiminin tamamını karşılaması beklenmektedir.

"Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket'in, Marmaris Belediyesi'nin ruhsatsız inşaat iddiasıyla kestiği 2.677mn TL tutarındaki idari para cezasının iptali talebiyle açtığı davada Muğla 2. İdare Mahkemesi cezaya ilişkin yürütmeyi durdurmuştu. Söz konusu karara ilişkin, Davalı Marmaris Belediyesi tarafından İzmir Bölge İdare Mahkemesi ilgili Dairesine yapılan itirazda; mahkeme yasaya aykırılık bulunmadığından, Marmaris Belediyesi'nin itiraz isteminin reddine kesin olarak karar vermiştir.

"Mercan Kimya (MERCN): Şirket, 1 ay süreyle azami 100mn TL fonla pay geri alımı yapacağını duyurmuştur.

"Sinpaş GYO (SNGYO): Şirket'in 4 milyar TL olan mevcut kayıtlı sermaye tavanının 20 milyar TL'ye çıkarılması ve kayıtlı sermaye tavan izninin 2025-2029 yılları için geçerli olmak üzere 5 yıl daha uzatılmasına karar verilmiştir.

"Turk İlaç (TRILC): Danıştay'ın bozma kararı sonrası dosyayı tekrar değerlendiren Ankara Bölge İdare Mahkemesi 7. İdari Dava Dairesi, Şirket'in difteri tetanoz aşılarının piyasadan çekilmesine yönelik idari işlemin iptalini onamıştır."